Вы познакомитесь с факторами, которые оказывают влияние на финансовое состояние фирмы в текущий момент времени, а также в не столь отдаленном будущем.

Не секрет, что четко представляемое движение денежных средств способствует получению кредита в банках или в иных финансовых институтах, либо увеличению размера уже существующего кредита.

В любой определенный момент времени Вы должны знать, достаточно ли в наличии средств для того, чтобы решить текущие и предстоящие финансовые вопросы.

Ознакомившись с данным разделом, Вы будете способны выявить проблемы, связанные с движением денежных средств, а также наметить возможные пути, позволяющие скорректировать финансовое положение компании.

К сожалению, движение денежных средств не всегда является равномерным. Без четкого планирования поступления денежных средств и возможных платежей достичь стабильного финансового положения достаточно сложно. В любой момент времени может сложиться ситуация, когда Вы будете просто не в состоянии решить текущие финансовые вопросы из-за нехватки денежных средств находящихся в Вашем распоряжении. Это реальная проблема, с которой иногда приходиться сталкиваться.

Огромное количество перспективных идей терпело неудачу из-за нехватки денежных средств. В подобных случаях прибыль, как правило, отсутствует вследствие того, что денежные средства находятся в виде товарных (складских) запасов. Товарные запасы входят в категорию оборотных средств и при нехватке денежных средств должны быть распроданы.

Чтобы спроектировать движение денежных средств, Вы должны определить следующее:

• планируемые поступления;
• планируемые платежи.

Контроль над движением денежных средств может осуществляться как на базе месячного периода, так и по неделям.

Приблизительное движение денежных средств в самой общей форме приведено ниже.

Движение денежных средств (за период ____) ( руб.)
Поступления — 8529
Платежи — 7681
Избыток / дефицит — + 848

Источником подобной информации должны быть документы, где фиксируются поступления и платежи. Важным является сопоставления реальных поступлений и платежей с планируемыми.

Это поможет Вам улучшить результаты Вашего прогноза.

Если поступления превышают платежи, то Вы имеете избыток денежных средств.

Если платежи превышают поступления, то Вы испытываете дефицит в денежных средствах.

Всегда важно отдавать себе отчет в ситуации. Не бойтесь показать дефицит в денежных средствах. Если Вы знаете проблему и источники её возникновения, Вам будет легче преодолеть сложившиеся трудности.

Поступления являются следствием продажи товаров или оказания услуг. Иными источниками поступления средств могут быть:

• банковские займы;
• другие займы;
• средства, полученные от продажи основных фондов (например продажа автомобиля фирмы) и т.д.

Для того, чтобы платежи клиентов были постоянными, необходимо осуществление четкого контроля. Контроль может происходить по следующим направлениям:

• величина кредита и срок, на который он был предоставлен — это поможет удерживать поздних плательщиков в поле зрения;
• если Вы продаете в кредит, выставляйте счет (инвойс) покупателю сразу же после того, как товар был отгружен, — это поможет Вам сократить период с момента поставки товара до получения денег.

Необходимо разграничение денежных средств, поступивших от продажи в кредит, и денег, полученных от продаж по факту (поставка по платежу).

Теперь подготовьте перечень планируемых Вами поступлений за последующие три месяца:

Поступления (за период ) ( руб.) Статья: Месяц 1 Месяц 2 Месяц 3 От продаж по факту       От продаж в кредит       Банковский заем       Прочие поступления                               Общие поступления

• закупка основных средств;
• оплата сырья и материалов;
• выплата заработной платы;
• оплата налогов;
• выплаты займов;
• выплаты процентов по займам;
• арендная плата;
• оплата за коммунальные услуги и т.д.

Особое внимание Вы должны уделить взаимоотношению с поставщиками. Если Вы хотите создать стабильные, надежные связи с поставщиками, то Ваши платежи должны быть регулярными и планироваться вперед.

Теперь составте таблицу, в которой определите детально Ваши платежи за три месяца. В таблице используйте реальные или планируемые данные.

Целью подобного плана является планирование деловой активности таким образом, чтобы:

• в любой момент времени существовало бы достаточное количество денежных средств на фирме для оплаты по Вашим обязательствам;
• возможно было бы спрогнозировать будущую потребность в денежных средствах с учетом возможного увеличения оборотов фирмы.

По одним затратным статьям платежи могут производиться раз в месяц, по другим поквартально, по третьим раз в год. Таким образом, Вы можете оценивать Ваши расходы на регулярной основе.

Планирование поступлений денежных средств является задачей достаточно сложной, главным образом, в силу зависимости, как от рыночного спроса, так и от покупательной способности.

Особенно трудным представляется прогнозирование в бизнесе, который имеет сезонную направленность. В подобных случаях основные поступления должны приходиться на наиболее активные месяцы, покрывая тем самым нехватку денежных средств в не самые удачные периоды.

Если Вы хотите преуспеть в бизнесе, то Вы должны знать и понимать природу рынка и осуществлять Ваше планирование исходя из его реалий. В этом контексте планирование движения денежных средств может оказать неоценимую помощь.

Следующая таблица показывает поступления и платежи для небольшой фирмы за трехмесячный период.

Месяц 1 Месяц 2 Месяц 3 Поступления 1196 1219 1137 Платежи 948 1257 905 Избыток / дефицит +248 –38 +232

Теперь попробуйте заполнить таблицу, используя Ваши собственные данные:

В течение этого периода Вы сможете продать товар и направить полученные средства для оплаты Ваших обязательств перед поставщиком — пример самофинансирования. Звучит легко, не правда ли? На самом деле существует целый ряд трудностей.

Прежде, чем предоставить кредит, поставщик может потребовать рекомендации от фирм, которые могут подтвердить Вашу кредитоспособность, а также название и адрес Вашего банка.

В определенных случаях даже это является недостаточным, и некоторые поставщики идут на предоставление товара в кредит только после успешного сотрудничества с клиентом в течение определенного периода времени.

Многие фирмы в течение длительного периода времени приобретают товар исключительно с оплатой по факту прежде, чем им будет предоставлен товарный кредит. Через подобную практику поставщик может оценить платежеспособность фирмы и принять решение о размере кредита, а также на какой период времени следует его предоставить.

Поставщик также может использовать информацию, полученную из его личных источников.

Идеальным представляется приобретение такого количества товара, который Вы могли бы реализовать в период действия кредита.

Это позволит Вам реализовать товар до того, как подойдет время выплаты по кредиту. В ряде случаев Вам могут быть предоставлены специальные предложения или скидки, но в любом случае Вы должны избегать затоваривания.

Поступления денежных средств представлены в верхней строке, а платежи сразу же под строкой «Поступления». Разница между поступлениями и платежами представляет собой либо избыток денежных средств, либо дефицит денежных средств. Баланс на начало отчетного периода — это количество денежных средств на начало месяца; баланс на конец отчетного периода — соответственно количество денежных средств на конец месяца (если за базовый взят период в один месяц).

Как же данный прогноз может использоваться в целях планирования? Представьте, что в третьем месяце фирма планирует осуществить капиталовложения (приобретение основных активов) на общую сумму в две тысячи шестьдесят рублей. Если бы данная покупка была осуществлена в течение первого или второго месяца, то это привело бы к тому, что баланс на начало следующего отчетного периода был бы негативным, что в свою очередь вызвало бы проблемы с банком. С другой стороны, приобретение данного актива в первые два месяца могло бы ускорить процесс реализации (оборачиваемости) товара, и полученная прибыль могла бы с лихвой покрыть любые издержки.

Через планирование движения денежных средств можно идеальным образом принять решение о времени приобретения того или иного актива (оборудования, компьютера и т.д.).

Хорошо составленный прогноз движения денежных средств поможет определить Ваше финансовое состояние и соответственно указать на возможные пути снижения расходов, или выявить периоды деятельности, когда следует снизить приобретение тех или иных активов.

Месяц 1 Месяц 2 Месяц 3 Месяц 4 Поступления 6828 6213 7237 6946 Платежи:         Оплата по факту 1295 1329 1403 1257 Оплата в кредит 2367 2293 2419 2389 Арендная плата 935 935 935 935 Коммунальные платежи     250   Оплата заработной платы 648 648 648 648 Страховка 105       Телефон   97     Транспортные расходы 48 53 47 49 Приобретение основных средств     2060   Банковские расходы 101       Налоги 1918     2057 Прочие расходы 103 117 109 105 Общие платежи 7520 5472 7871 7490 Избыток / дефицит –692 +741 –634 –544 Баланс на начало отчетного периода +1493 +801 +1542 +908 Баланс на конец отчетного периода +801 +1542 +908 +364

Теперь подготовьте проект движения денежных средств Вашей фирмы за четыре месяца.

Когда Вы закончите заполнение таблицы, то в результате может обнаружиться дефицит в денежных средствах.

Может быть, у Вас имеются в банке дополнительные средства для преодоления сложившегося дефицита. Если же это не так, настройтесь на разговор с работником банка о предоставлении дополнительных кредитов.

Если Вам удастся получить дополнительные средства, то Вы должны будете сделать соответствующие изменения в планируемом движении денежных средств, а именно внести корректировки в раздел «Поступления» и в раздел «Платежи».

Планирование движения денежных средств является необходимым для предпринимателей, ориентированных на долгосрочную перспективу.

Подобный план представляет необходимую Вам информацию в легко воспринимаемом виде, используя которую, Вы сможете спланировать будущее Вашей фирмы.

Чтобы подготовить прогноз, Вы должны оценить:

• поступления;
• платежи.

Качество прогноза зависит от того, насколько точны цифры, которыми Вы пользуетесь. Не забывайте, что это только прогноз, и Вы должны регулярно сопоставлять планируемые цифры с реальными.

Помимо того, что подобное планирование обеспечивает Вас информацией о состоянии денежных средств в любой момент, Вы также получите возможность определять, насколько хорошо Вы сумеете справиться с непредвиденными расходами. Очевидно, что предусмотреть любой сценарий не представляется возможным, но осуществляя четкое планирование, Вы сможете снизить степень риска.

Если в результате планирования движения денежных средств Вы сталкиваетесь с дефицитом, то, зная об этом уже на ранних этапах, Вы сможете предвидеть возможные проблемы.

В качестве возможных шагов могут быть использованы:

• повышение дохода от продаж через увеличение цен;
• снижение расходов;
• возможности приобретения нового кредита или увеличение размера уже существующего.

Но все это должно быть сделано до того, как возникнут реальные проблемы.

Если Вы придете к решению о необходимости получения нового кредита или увеличения размера уже существующего, то Банк потребует от Вас представить проект движения денежных средств. Принципы составления такого проекта были представлены Вашему вниманию в данной главе. Банк может потребовать предоставления проекта в формате, разработанном банком, либо он может ограничиться использованием Вашей формы. В любом случае, Вам будет полезно ознакомиться с брошюрой «Подготовка документов для банка».

Помните: для улучшения прогноза Вы должны сопоставлять планируемые цифры с реальными результатами.

Теперь Вы можете перейти к следующему разделу, который затрагивает вопросы контроля над Вашим бизнесом.

ГЛОССАРИЙ

Кредитная линия — юридически оформленное обязательство банка или другого кредитного учреждения перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита.

Текущие расходы — денежные затраты на товары и услуги, предназначенные для повседневного использования или потребления.

Текущие расходы включают расходы на заработную плату, научные исследования, сырье, материалы, топливо, электроэнергию, амортизацию, уплату налогов и др.

Основные фонды подразделяются на здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.